क्या - वायदा और विकल्प व्यापार - वृद्धि स्टॉक बाजार - अस्थिरता

व्यापारिक अस्थिरता चक नॉरिस स्टाइल को कैसे व्यापार करने के लिए। शुरुआती व्यापारियों को सीखने के लिए सबसे मुश्किल अवधारणाओं में से एक, अस्थिरता है, और विशेष रूप से कैसे वैधता का व्यापार इस विषय के बारे में लोगों से कई ईमेल प्राप्त करने के बाद, मैं गहराई से देखना चाहता हूं विकल्प अस्थिरता मैं क्या विकल्प अस्थिरता समझाता हूं और यह महत्वपूर्ण क्यों है, मैं ऐतिहासिक अस्थिरता और अंतर्निहित अस्थिरता के बीच अंतर पर भी चर्चा करूंगा और आप अपने व्यापार में इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं, उदाहरणों सहित मैं कुछ मुख्य विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों और कितनी बढ़ती और गिरने वाली अस्थिरता उन पर असर पड़ेगी यह चर्चा आपको इस बारे में विस्तृत समझ देगी कि आप अपने व्यापार में कैसे अस्थिरता का उपयोग कर सकते हैं। विकल्प व्यापार की योग्यता बताई गई है। ऑप्शन ट्रेडर्स के लिए ऑप्शन अस्थिरता एक महत्वपूर्ण अवधारणा है और यहां तक ​​कि अगर आप शुरुआत कर रहे हैं तो आप कम से कम एक बुनियादी समझने की कोशिश करनी चाहिए विकल्प की अस्थिरता ग्रीक प्रतीक वेगा द्वारा परिलक्षित होती है, जो कि राशि के रूप में परिभाषित होती है अस्थिरता में 1 परिवर्तन की तुलना में किसी विकल्प में बदलाव की कीमत दूसरे शब्दों में, वेगा विकल्प विकल्प मूल्य पर अंतर्निहित अस्थिरता में बदलाव के प्रभाव का एक उपाय है अन्य सभी शेयर मूल्य, ब्याज दरों और कोई मार्ग के बराबर नहीं हैं अगर कीमतों में उतार-चढ़ाव में कोई वृद्धि होती है और कम हो जाती है तो अस्थिरता में कमी आती है तो विकल्प कीमतें बढ़ जाएंगी, इसलिए इसका कारण यह है कि विकल्प के खरीदारों जो लंबे समय तक कॉल कर या डालते हैं, वे बढ़ते अस्थिरता और विक्रेताओं से लाभान्वित होंगे कमी हुई अस्थिरता से लाभ उसी के लिए कहा जा सकता है फैलता है, डेबिट फैलता है, जहां आप ट्रेड करने के लिए भुगतान करते हैं, व्यापार बढ़ता अस्थिरता से लाभ उठाएगा, जबकि क्रेडिट फैलता है कि व्यापार को चलाने के बाद आपको धन प्राप्त हो जाएगा। यह विचार 50 रुपये की कीमत पर स्टॉक को देखते हैं, 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ 6 महीने के कॉल ऑप्शन पर विचार करें। यदि निहित अस्थिरता 90 है तो विकल्प का मूल्य 12 50 है यदि अंतर्निहित अस्थिरता 50 है, तो विकल्प मूल्य 7 25 है यदि निहित वाष्पशीलता 30 है, तो विकल्प मूल्य 4 50 है। यह आपको दिखाता है कि, उच्च निहित अस्थिरता, जितना अधिक विकल्प मूल्य आपको देख सकता है नीचे तीन स्क्रीन शॉट्स जिसमें 3 अलग-अलग स्तरों की अस्थिरता के साथ एक आसान पैसा है। पहली तस्वीर कॉल को दिखाती है क्योंकि अब यह अस्थिरता में कोई बदलाव नहीं है, आप देख सकते हैं कि मौजूदा ब्रेकएव 67 दिनों के साथ समाप्त होने पर 117 74 मौजूदा स्पाई की कीमत और अगर शेयर आज बढ़कर 120 हो गया, तो आपके पास लाभ में 120 63 होगा। दूसरा चित्र कॉल को ही कॉल दिखाता है, लेकिन अस्थिरता में 50 वृद्धि के साथ यह मेरी बात को प्रदर्शित करने के लिए एक चरम उदाहरण है आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्हन के साथ 67 दिनों के समापन के लिए अब 95 34 है और अगर शेयर आज बढ़कर 120 हो गया है, तो आपके पास लाभ में 1,125 22 होगा। तीसरे चित्र में कॉल ही कॉल दिखाती है, लेकिन 20 अस्थिरता में कमी के साथ आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्हन समापन के लिए 67 दिनों के साथ अब 123 86 है और i च में आज शेयर बढ़कर 120 हो गया, आपको 279 99 की हानि होगी। एचआईवी क्या महत्वपूर्ण है। विकल्प की अस्थिरता को समझने के लिए मुख्य कारणों में से एक यह है कि यह आपको मूल्यांकन करने की अनुमति देगा कि विकल्प सस्ता या महंगे हैं। ऐतिहासिक वाष्पशीलता एचवी के लिए उल्लिखित अस्थिरता चतुर्थ। एएपीएल के लिए ऐतिहासिक अस्थिरता और अंतर्निहित अस्थिरता का एक उदाहरण है। यह डेटा आप आसानी से आसानी से प्राप्त कर सकते हैं आप देख सकते हैं कि उस समय, एएपीएल की ऐतिहासिक वाष्पशीलता 25-30 के बीच थी पिछले 10 से 30 दिन और इम्प्लाइड अस्थिरता का वर्तमान स्तर लगभग 35 है, यह दर्शाता है कि व्यापारियों को अगस्त 2011 में एएपीएल में बड़ी चाल की उम्मीद थी। आप यह भी देख सकते हैं कि आईवी का वर्तमान स्तर 52 हफ्तों के उच्च स्तर के करीब है 52 सप्ताह कम यह इंगित करता है कि यह संभवत: एक रणनीतियों को देखने का एक अच्छा समय था जो कि IV में गिरावट से लाभान्वित हुआ। यहाँ हम इस प्रकार की जानकारी को रेखांकन से दिखा रहे हैं, आप देख सकते हैं कि अक्टूबर 2010 के मध्य में एक विशाल स्पाइक हुआ था। एएपीएल शेयर कीमत में 6 बूंद के साथ एनसीएड निवेशकों को डर लगता है और डर के इस बढ़ते स्तर की वजह से कारोबारियों को शुद्ध बिक्री रणनीति के जरिए अतिरिक्त प्रीमियम लेने के लिए एक अच्छा मौका है जैसे क्रेडिट फैलता है या, अगर आप धारक थे एएपीएल शेयर का, आप कुछ कवर किए गए कॉल्स बेचने और आमतौर पर इस रणनीति के लिए जितने आम तौर पर आप की तुलना में अधिक आय उठा सकते हैं, उतनी ही अस्थिरता स्पाइक का इस्तेमाल कर सकते हैं आम तौर पर जब आप इस तरह के IV spikes देखते हैं, तो वे थोड़े समय रहते हैं, लेकिन सावधान रहें कि चीजें और 2008 में जैसे खराब हो सकता है, तो ऐसा न मानें कि कुछ दिनों या हफ्तों के भीतर ही अस्थिरता सामान्य स्तर पर वापस आ जाएगी। हर विकल्प की रणनीति में वेगा के रूप में जाना जाने वाला एक ग्रीक मूल्य है, या वेगा इस प्रकार है, जैसा कि निहित अस्थिरता स्तर परिवर्तन, रणनीति के निष्पादन पर असर पड़ेगा सकारात्मक वेगा रणनीतियों जैसे लंबे समय तक रखता है और कॉल, बैकस्पेड और लंबी गड़गड़ाहट सबसे अच्छा करते हैं जब उतार-चढ़ाव के स्तर में वृद्धि होती है तो छोटी पी की तरह नकारात्मक वेगा रणनीति यूटीएस और कॉल्स, अनुपात फैलता है और छोटे गड़गड़ाहट सबसे अच्छा प्रदर्शन करते हैं जब उतार-चढ़ाव का स्तर गिरता है, स्पष्ट रूप से, यह जानकर पता है कि अंतर्निहित अस्थिरता के स्तर क्या हैं और आपके पास व्यापार किए जाने के बाद उन्हें जाने की संभावना क्या है, रणनीति के परिणाम में सभी अंतर कर सकते हैं। स्वभाव और निहित वोल्टालिटी। हम जानते हैं कि ऐतिहासिक वाष्पशीलता की गणना मूल्यों की कीमतों में पिछले स्तर को मापने के द्वारा की जाती है यह एक ज्ञात आंकड़ा है क्योंकि यह पिछले डेटा पर आधारित है जिसे मैं एचवी की गणना करने के विवरण के बारे में जानना चाहता हूं, क्योंकि यह करना बहुत आसान है एक्सेल डेटा किसी भी स्थिति में आपके लिए आसानी से उपलब्ध है, इसलिए आपको आमतौर पर इसे स्वयं की गणना करने की ज़रूरत नहीं है। मुख्य बिंदु जिसे आपको यहां जानने की आवश्यकता है, यह है कि सामान्य शेयरों में जो अतीत में बड़ी मात्रा में स्विंग हो चुके हैं, उनमें उच्च स्तर होंगे ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव विकल्प व्यापारियों के रूप में, हम अधिक रुचि रखते हैं कि हमारे व्यापार की अवधि के दौरान किसी शेयर की अस्थिरता कैसे हो सकती है ऐतिहासिक वाष्पशीलता कुछ मार्गदर्शिका देती है कि स्टॉक कितना अस्थिर है, लेकिन यह भावी अस्थिरता की भविष्यवाणी करने का कोई उपाय नहीं हम सबसे अच्छा कर सकते हैं इसका अनुमान लगाया जा सकता है और यह वह जगह है जहां अंतर्निहित खंड आता है। अनुमानित अस्थिरता एक अनुमान है, जो पेशेवर व्यापारियों और शेयरों की भविष्य की अस्थिरता के बाजार निर्माताओं द्वारा किया गया है यह विकल्पों में एक महत्वपूर्ण इनपुट है मूल्य निर्धारण मॉडल। ब्लैक स्कोल्स मॉडल सबसे लोकप्रिय मूल्य निर्धारण मॉडल है, और जब मैं गणना में यहां विस्तार से नहीं जानता, यह कुछ निविष्टियों पर आधारित है, जिसमें से वेगा सबसे व्यक्तिगत है क्योंकि भविष्य की अस्थिरता ज्ञात नहीं हो सकती है और इसलिए, अन्य व्यापारियों की तुलना में वेगा के हमारे दृष्टिकोण का फायदा उठाने का सबसे बड़ा मौका हमें देता है। अंतर्निहित अस्थिरता उस किसी भी घटना को ध्यान में रखता है, जो उस विकल्प के जीवनकाल के दौरान होने वाली जानी जाती है, जिसका अंतर्निहित स्टॉक की कीमत पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है शामिल हैं और कमाई की घोषणा या एक दवा कंपनी के लिए दवा परीक्षण के परिणाम की रिहाई सामान्य बाजार की वर्तमान स्थिति भी इम्पलिड वॉल में शामिल है यदि बाजार शांत हो रहे हैं, अस्थिरता नकली कम हैं, लेकिन बाजार में तनाव के अस्थिरता के अनुमानों के दौरान उठाया जाएगा। सामान्य बाजार स्तर की अस्थिरता पर नज़र रखने का एक बहुत आसान तरीका VIX सूचकांक की निगरानी करना है। व्यापार निहित वोलिबिलिटी द्वारा लाभ लेने के लिए। जिस तरह से मुझे पसंद है उदारीकृत अस्थिरता के व्यापार से लाभ उठाने के लिए आयरन कंडोर्स के माध्यम से इस व्यापार के साथ आप ओटीएम कॉल और एक ओटीएम बेच रहे हैं और एक कॉल को ऊपर की तरफ खरीद कर खरीद लें और आगे बढ़ने पर खरीददारी करें एक उदाहरण को देखो और मान लें हम आज अक्टूबर 14,2011 को निम्नलिखित व्यापार करते हैं। 10 नवंबर, 110 एसआईपी 10 नवंबर, 110 एसयूवी डालता है 10 नवंबर 1 9 10 एसपीआई डालता है 71 7 10 नवंबर 125 एसपीआई कॉल को बेचते हैं 13 13 10 नवंबर, 130 जाली कॉल कॉल करें 56.इस व्यापार के लिए, हम 2,020 का शुद्ध ऋण प्राप्त होगा और यह व्यापार पर लाभ होगा यदि SPY समाप्ति पर 110 और 125 के बीच खत्म होगा हम भी इस व्यापार से लाभ लेंगे यदि सब कुछ बराबर हो, तो निहित अस्थिरता कम हो जाती है। पहली तस्वीर के लिए भुगतान आरेख है व्यापार इसके बाद सीधे ऊपर उल्लेख किया नोटिस दिया गया था कि हम कैसे -80 के छोटे वेगा हैं 53 इसका मतलब है, शुद्ध स्थिति इम्प्लाइड वॉल में गिरावट से लाभ होगा। दूसरा चित्र दिखाता है कि पेओफ़ोग्राफ क्या दिखेगा अगर इम्प्लाइड वॉल में 50 ड्रॉप होता है यह एक है काफी चरम उदाहरण मुझे पता है, लेकिन यह बिंदु को दर्शाता है। सीबीओई मार्केट वाष्पशीलता सूचकांक या VIX क्योंकि यह अधिक सामान्यतः निर्दिष्ट है सामान्य बाजार में अस्थिरता का सर्वोत्तम उपाय यह कभी-कभी भय सूचक के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि यह एक प्रॉक्सी है बाजार में डर का स्तर जब वीआईएक्स उच्च होता है, तो बाजार में बहुत डर है, जब वीआईएक्स कम है, यह इंगित कर सकता है कि बाजार में भाग लेने वाले संतुष्ट हैं विकल्प व्यापारियों के रूप में, हम VIX की निगरानी कर सकते हैं और इसका इस्तेमाल करने में मदद कर सकते हैं हमारे व्यापार निर्णयों में हमें और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए नीचे दिए गए वीडियो देखें। आप कई अन्य रणनीतियां कर सकते हैं जब आप अस्थिरता का व्यापार कर सकते हैं, लेकिन आयरन कंसडोर उच्चतर स्तर के निहित वॉल्यूम का लाभ लेने के लिए मेरी पसंदीदा रणनीति हैं I कुछ के प्रमुख विकल्प रणनीतियों और उनके वेगा एक्सपोज़र। मुझे आशा है कि आपको यह जानकारी उपयोगी मिलेगी, मुझे नीचे दिए गए टिप्पणियों में बताएं, जो आपके पसंदीदा रणनीति व्यापारिक रूप से अस्थिरता के लिए है। ये आपकी सफलता के लिए है। निम्नलिखित वीडियो में ऊपर दिए गए कुछ विचारों को बताता है विस्तार से.म मुजूमदार का कहना है। यह आलेख बहुत अच्छा था। बहुत सारे सवालों का जवाब दिया है कि मैंने बहुत स्पष्ट और सरल अंग्रेजी में आपकी मदद के लिए धन्यवाद दिया है मैं वॉल के प्रभावों को समझने के लिए देख रहा था और इसे मेरे लाभ के लिए कैसे इस्तेमाल किया यह सचमुच मदद करता है मैं अभी भी एक सवाल स्पष्ट करना चाहूंगा कि मैं देख रहा हूँ कि नेटफ्लिक्स फरवरी 2013 में विकल्प की अस्थिरता 72 या तो अस्थिरता है, जबकि जनवरी 75 विकल्प वॉल्यूम करीब 56 है। मैं ओटीएम रिवर्स कैलेंडर फैल करने की सोच रहा था, लेकिन मैंने इसके बारे में पढ़ा था , मेरा डर है कि जन विकल्प 18 वीं पर समाप्त हो जाएगा और फर के लिए वॉल्यूम अभी भी वही होगी या फिर मैं केवल अपने खाते में फैलता व्यापार कर सकता हूं IRA I आयवाल के बाद वॉल्यूम के बूंदों तक उस नग्न विकल्प को नहीं छोड़ सकता 25 जनवरी को हो सकता है कि मुझे मार्च से लेकर लंबे समय तक रोल करना पड़ेगा, लेकिन जब वॉल्यूम गिर जाएगी। अगर मैं 3 महीने के एसपी एटीएम कॉल विकल्प को उन वॉलपेप स्पाइक्स में से एक के शीर्ष पर खरीदता हूं, तो मुझे लगता है कि वोक्स एसपी पर निहित वॉल्यूम है, कैसे करें मुझे पता है कि मेरे पीएल 1 पर प्राथमिकता ली जाती है मैं अंतर्निहित सपा में वृद्धि से मेरी स्थिति में लाभ कमाऊंगा या, 2 मैं अस्थिरता में दुर्घटना से मेरी स्थिति खो दूँगा। है Tonio, खेलने में बहुत से चर रहे हैं, यह निर्भर करता है कितनी दूर स्टॉक चलता है और कितनी दूर चतुर्थ बूँदें एक सामान्य नियम के रूप में, हालांकि, एटीएम लंबे कॉल के लिए, अंतर्निहित में वृद्धि का सबसे बड़ा असर होता है। याद चतुर्थ एक विकल्प का मूल्य होता है जिसे आप खरीदना चाहते हैं और कॉल करते हैं चतुर्थ सामान्य से नीचे है, और जब चतुर्थ ऊपर जाता है तो बेचें। एक अस्थिरता स्पाइक के शीर्ष पर एक एटीएम कॉल खरीदने जैसा है, खरीदारी करने से पहले बिक्री समाप्त होने के लिए प्रतीक्षा की तरह, वास्तव में, आप खुदरा से भी उच्च भुगतान कर सकते हैं, अगर आपके द्वारा प्रदत्त प्रीमियम ब्लैक-स्कोल्स के उचित मूल्य से ऊपर था। दूसरी ओर, विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल अंगूठे स्टॉक के नियम हैं एस अक्सर बहुत ज्यादा या उससे भी कम हो जाते हैं जो पिछले कुछ समय से घटित हुआ है लेकिन यह शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है। यदि आप कॉल के स्वामी हैं तो एएपीएल सी 500 और यहां तक ​​कि शेयर की कीमत का विकल्प अपरिवर्तित होने के बावजूद विकल्प के लिए सिर्फ 20 30 रुपये तक की रकम, आप सिर्फ एक शुद्ध चतुर्थ भाग पर जीते हैं। अच्छा पढ़ा मैं पूरी तरह से सराहना करता हूं। मैं यह नहीं समझता कि अस्थिरता में परिवर्तन कोंडोर की लाभप्रदता को आपके व्यापार के बाद कैसे प्रभावित करता है। ऊपर दिए गए उदाहरण में, 2,020 आपके द्वारा सौदा आरंभ करने के लिए अर्जित क्रेडिट जितनी आप कभी भी देखेंगे, उतनी ही राशि आप देख सकते हैं, और यदि आप शेयर की कीमत अपने शॉर्ट्स के ऊपर या उससे ऊपर की तरफ बढ़ते हैं तो आप इसे और सब कुछ ज्यादा खो सकते हैं, क्योंकि आपके पास 5 श्रेणी के 10 अनुबंध हैं, आपके पास 5000 रुपये के जोखिम 1,000 शेयरों पर प्रत्येक के लिए आपका अधिकतम आउट-ऑफ-पॉकेट लॉस 5,000 रुपये से आपके शुरुआती क्रेडिट 2,020 रुपये या 2,980 रुपये होगा। आप कभी भी, कभी भी 2020 से खोने वाले लाभ से कभी अधिक लाभ नहीं ले पाएगा या नुकसान 2980 से भी बदतर है, जो उतना बुरा है जितना संभवतः प्राप्त हो सकता है। हालांकि, ए चौथा स्टॉक के साथ पूरी तरह से गैर-सहसंबद्ध होता है, जो केवल वही व्यापारियों द्वारा समय पर उस समय भुगतान कर रहा है यदि आपको 2,020 क्रेडिट मिलते हैं और IV को 5 मिलियन के दायरे से ऊपर जाता है, तो आपके कैश पोजीशन पर शून्य प्रभाव पड़ता है इसका मतलब यह है कि वर्तमान में व्यापारी उसी कोंडोर के लिए 5 मिलियन बार ज्यादा भुगतान कर रहे हैं। और यहां तक ​​कि उन महान IV स्तरों पर, आपके खुले स्थान का मूल्य 2020 और 2980 100 के बीच अंतर्निहित स्टॉक के चालन से संचालित होगा आपके विकल्प याद रखें कुछ कीमतों पर स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए अनुबंध हैं, और यह आपको कोंडोर या अन्य क्रेडिट फैट व्यापार पर बचाता है। यह समझने में मदद करता है कि अंतर्निहित अस्थिरता एक ऐसा संख्या नहीं है जो वॉल स्ट्रीटर्स एक सम्मेलन कॉल या एक सफेद बोर्ड के साथ आती है ब्लैक स्कोल्स जैसे विकल्प मूल्य निर्धारण फ़ार्मुलों को आपको यह बताने के लिए बनाया गया है कि भविष्य में स्टॉक मूल्य, समय-समय-सीमा समाप्त, लाभांश, ब्याज और ऐतिहासिक के आधार पर एक विकल्प का उचित मूल्य क्या है, वास्तव में क्या हुआ है टी साल की अस्थिरता यह आपको बताता है कि अपेक्षाकृत उचित मूल्य 2 होना चाहिए। लेकिन अगर लोग वास्तव में उस विकल्प के लिए 3 का भुगतान कर रहे हैं, तो आप पीछे वी के साथ समीकरण हल कर सकते हैं क्योंकि अनजान हे ऐतिहासिक अस्थिरता 20 है, लेकिन ये लोग भुगतान कर रहे हैं यह 30 इसलिए उल्लिखित वाष्पशीलता थी। यदि आप 2,020 क्रेडिट धारण करते समय इधर-उधर गिरता है, तो यह आपको मौके को बंद करने का मौका देता है और कुछ क्रेडिट रखने का अवसर देता है, लेकिन यह हमेशा 2,020 से कम होगा जो आपको उस वक्त में लिया समापन क्रेडिट स्थिति को हमेशा डेबिट लेनदेन की आवश्यकता होगी आप दोनों में और बाहर आउट कर सकते हैं। एक कॉन्डोर या आयरन कोंडोर जो एक ही शेयर पर रखता है और कॉल फैलता लिखता है, आपका सबसे अच्छा मामला स्टॉक के लिए फ्लैटलाइन जाने के लिए है पल आप अपना सौदा लिखते हैं, और आप अपनी स्वीटी को 2,020 रात के खाने के लिए लेते हैं। मेरी समझ है कि अगर अस्थिरता कम हो जाती है, तो आयरन कॉंडोर का मूल्य अधिक तेज़ी से कम हो जाता है, अन्यथा यह आपके लिए वापस खरीदने और लॉक करने की अनुमति देगा लाभ खरीदें 50 अधिकतम लाभ में एनजी वापस सफलता की अपनी संभावना को नाटकीय रूप से सुधारने के लिए दिखाया गया है। कुछ विशेषज्ञ सिखाए गए व्यापारियों को विकल्प के यूनानी, जैसे IV और एचवी को अनदेखा करने का एकमात्र कारण है, विकल्प के सभी मूल्यों को पूरी तरह से आधार पर आधारित है शेयर मूल्य आंदोलन या अंतर्निहित सुरक्षा यदि विकल्प मूल्य घटिया या खराब है, तो हम हमेशा हमारे स्टॉक ऑप्शन का इस्तेमाल कर सकते हैं और ऐसे शेयरों में परिवर्तित कर सकते हैं जिन्हें हम स्वामित्व या शायद उसी दिन बेचते हैं। आपकी पसंद विकल्प यूनानी की अनदेखी करके। केवल अतरल स्टॉक के अपवाद के साथ, जहां व्यापारियों को अपने स्टॉक या विकल्पों को बेचने के लिए खरीदार को ढूंढना मुश्किल हो सकता है I ने यह भी नोट किया और देखा कि हमें व्यापार विकल्प के लिए VIX की जांच करने की आवश्यकता नहीं है और इसके अलावा कुछ शेयरों की अपनी अनूठी पात्रों और प्रत्येक स्टॉक विकल्प के साथ अलग विकल्प श्रृंखला वाले अलग-अलग विकल्प श्रृंखला के रूप में जैसा कि आप जानते हैं कि विकल्प ट्रेडिंग के पास अमेरिका में 7 या 8 एक्सचेंज हैं और वे स्टॉक एक्सचेंजों से अलग हैं वे बहुत अलग मार्क विकल्प और शेयर बाजार में विभिन्न उद्देश्यों और उनकी रणनीतियों के साथ टी प्रतिभागियों। मैं उच्च मात्रा ओपन इंटरेस्ट प्लस विकल्प मात्रा के साथ स्टॉक विकल्प पर ट्रेड करना पसंद करना पसंद करता हूं लेकिन विकल्प IV की तुलना में स्टॉक एचआईवी अधिक है I ने यह भी देखा कि बहुत नीला बड़े संस्थानों के स्वामित्व वाले चिप, छोटी टोपी, मिड कैप शेयर, स्टॉक प्रतिशत आंदोलन को नियंत्रित कर अपने प्रतिशत को घुमा सकते हैं यदि संस्थाओं या डार्क पूल के पास सामान्य स्टॉक एक्सचेंजों पर जाने के बिना वैकल्पिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म हैं, तो स्टॉक के स्वामित्व में 90 से 99 5 तो स्टॉक मूल्य में एमएनएसटी, टीआरआईपी, एईएस, टीएचसी, डीएनआर, जेड, वीआरटीएक्स, जीएम, आईटीसी, कॉग, आरएआई, एक्सास, एमयू, एमओएन, बीआईआईबी आदि जैसे कदम नहीं होते हैं, हालांकि एचएफटी गतिविधि भी हो सकती है कठोर कीमत आंदोलन ऊपर या नीचे अगर एचएफटी को पता चला कि संस्थानों को चुपचाप द्वारा या उनके शेयरों को विशेष रूप से व्यापार के पहले घंटे बेचते हैं। क्रेडिट के विस्तार के उदाहरण में हम कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक कीमत आंदोलन चाहते हैं यदि हम लंबे विकल्प, हम कम चाहते हैं चतुर्थ उम्मीदवार चौथे के साथ विकल्प को बेचने की उम्मीद में विशेष रूप से आय अर्जित करने से पहले या शायद हम डेबिट फैलाने का उपयोग करते हैं अगर हम लंबे या कम विकल्प हैं तो एक वाष्पशील माहौल में दिशात्मक व्यापार के बजाय फैल सकता है। इसलिए, चीजों को सामान्य बनाना बहुत कठिन है जैसे स्टॉक या ऑप्शंस ट्रेडिंग जैसे ट्रेडिंग विकल्प रणनीति या सिर्फ ट्रेडिंग स्टॉक क्योंकि कुछ शेयरों में विस्तृत प्रतिक्रियाओं के लिए व्यापक मार्केट इंडेक्स और प्रतिक्रियाओं या किसी भी आश्चर्य की घटनाओं के लिए अलग-अलग बीटा मूल्य हैं। लॉरेन्स के लिए। आप क्रेडिट के लिए उदाहरण उदाहरण हम कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक कीमत आंदोलन चाहते हैं। मुझे लगता है कि, आम तौर पर, क्रेडिट फैट ट्रेडों और डेबिट के फैलाव के लिए बातचीत तैनात करते समय एक अधिक चौथाई वातावरण चाहता है। शायद मैं उलझन में हूँ। विकल्प वाष्पशीलता के एबीसी। अधिकांश विकल्प शुरुआती से विशेषज्ञ तक के व्यापारियों - 1 9 73 में फिशर ब्लैक और माइरोन स्कोल्स द्वारा विकसित विकल्प मूल्य निर्धारण के ब्लैक-स्कोल्स मॉडल से परिचित हैं, जो उचित बाजार में समझा जाता है। किसी भी विकल्प के लिए मॉडल में कई चर शामिल हैं, जिसमें समय समाप्ति, ऐतिहासिक अस्थिरता और स्ट्राइक मूल्य शामिल हैं कई विकल्प व्यापारियों, हालांकि, शायद पृष्ठभूमि में पढ़ने के लिए एक स्थिति स्थापित करने से पहले विकल्प के बाजार मूल्य का शायद ही कभी मूल्यांकन करते हैं, देखें विकल्प मूल्य निर्धारण समझना। यह हमेशा एक उत्सुक घटना रहा है, क्योंकि ये वही व्यापारियों ने इन परिसंपत्तियों के निष्पक्ष बाजार मूल्य पर न देखे बिना घर या कार खरीदने की कोशिश की है। यह व्यवहार व्यापारी की धारणा से लगता है कि एक विकल्प मूल्य में विस्फोट कर सकता है अगर अंतर्निहित इरादा कदम बनाता है दुर्भाग्य से, इस तरह की धारणा मूल्य विश्लेषण की आवश्यकता को नजरअंदाज करती है। अक्सर, लालच और जल्दबाजी से व्यापारियों को अधिक सावधान मूल्यांकन करने से रोकने दुर्भाग्य से कई विकल्प खरीदारों के लिए, अंतर्निहित की उम्मीद की गति पहले से ही कीमत में हो सकती है विकल्प के मूल्य वास्तव में, कई व्यापारियों को बहुत ही पता चलता है कि जब अंतर्निहित अनुमानित चाल को बनाता है, तो विकल्प का मूल्य मिग ht गिरावट के बजाय वृद्धि विकल्प मूल्य निर्धारण के इस रहस्य को अक्सर निहित अस्थिरता पर एक नजर करके समझाया जा सकता है चतुर्थ चलो भूमिका को देखें जो कि विकल्प मूल्य निर्धारण में चतुर्थ भूमिका निभाता है और यह कैसे व्यापारियों का सबसे अच्छा फायदा उठा सकता है। क्या अस्थिरता एक अनिवार्य है ऑप्शन कीमतों के स्तर का निर्धारण करने वाले तत्व, अस्थिरता दर की एक माप है और अंतर्निहित की कीमतों के ऊपर या नीचे के परिवर्तन की परिमाण है यदि अस्थिरता अधिक है, तो विकल्प पर प्रीमियम अपेक्षाकृत अधिक होगा, और इसके ठीक बाद में किसी भी अंतर्निहित के लिए सांख्यिकीय अस्थिरता एसवी मापने के लिए, आप मान को एक मानक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में प्लग कर सकते हैं और एक विकल्प के उचित बाजार मूल्य की गणना कर सकते हैं। एक मॉडल का निष्पक्ष बाजार मूल्य, हालांकि, अक्सर वास्तविक बाजार मूल्य के साथ वह एक ही विकल्प यह गलत विकल्प के रूप में जाना जाता है यह सब क्या मतलब है इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए, हमें समीकरण में भूमिका IV के नाटकों के करीब देखना होगा। विकल्प मूल्य का एक मॉडल जब एक विकल्प का मूल्य अक्सर मॉडल की कीमत से भटक जाता है, जो इसका सैद्धांतिक मूल्य है, उम्मीद की गई अस्थिरता की मात्रा में उतार-चढ़ाव की मात्रा में पाया जा सकता है, बाजार विकल्प विकल्प में मूल्य निर्धारण विकल्प मॉडल्स एसवी और चालू बाजार मूल्यों की तुलना में चौथाई की गणना करता है उदाहरण के लिए, यदि मूल्य एक विकल्प प्रीमियम मूल्य में तीन बिंदु होना चाहिए और विकल्प का मूल्य आज चार पर है, अतिरिक्त प्रीमियम का श्रेय IV मूल्य निर्धारण IV को दिया जाता है विकल्प की मौजूदा बाजार कीमतों में प्लगिंग के बाद, द-मनी ऑप्शंस स्ट्राइक की कीमतों चलो क्यूशन कॉल विकल्पों का उपयोग करते हुए एक उदाहरण पर एक नज़र डालें, यह समझाने के लिए कि यह कैसे काम करता है। ओवरवल्यूएटेड ऑप्शन विकल्प चुनें, अधोवाही विकल्पों को खरीदें, इन अवधारणाओं पर कार्रवाई करने के लिए ये देखें कि वे कैसे उपयोग किए जा सकते हैं सौभाग्य से, आज के विकल्प सॉफ्टवेयर हमारे लिए सबसे ज़्यादा काम कर सकते हैं, इसलिए आपको स्कैनिंग उपकरण का विकल्प व्यू में आईवी और एसवी की गणना करने के लिए गणित विज़ार्ड या एक्सेल स्प्रैडशीट गुरु लेखन एल्गोरिदम होने की जरूरत नहीं है। 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर, हम उन विकल्पों के लिए खोज मानदंड निर्धारित कर सकते हैं जो उच्च ऐतिहासिक अस्थिरता दोनों हालिया मूल्य परिवर्तन दिखा रहे हैं जो सैद्धांतिक मूल्य से अधिक अपेक्षाकृत विकल्प की तुलना में अपेक्षाकृत तेज और बड़े और उच्च निहित अस्थिरता आईमार्केट मूल्य हैं। चलो कमोडिटी विकल्प स्कैन करें , जो बहुत अच्छी अस्थिरता है, हालांकि, यह स्टॉक ऑप्शंस के साथ भी किया जा सकता है यह देखने के लिए कि हम क्या पा सकते हैं यह उदाहरण 8 मार्च, 2002 को ट्रेडिंग के बंद होने को दर्शाता है, लेकिन प्रिंसिपल सभी विकल्पों के बाजारों पर लागू होता है जब अस्थिरता उच्च, विकल्प खरीदार सीधे विकल्पों की खरीद से सावधान रहना चाहिए, और शायद दूसरी ओर, कम अस्थिरता को बेचने की तलाश होनी चाहिए, जो आम तौर पर चुप बाजारों में होती है, खरीदारों के लिए बेहतर कीमतें पेश करेंगे चित्रा 1 में हमारे स्कैन के परिणाम शामिल हैं, जो यह मानदंडों पर आधारित है, जो अभी उल्लिखित है। उच्च वर्तमान इम्प्लाइड और स्टेटसैटिक अस्थिरता के लिए विकल्प स्कैन। हमारे स्कैन परिणामों पर देखने के लिए, हम देख सकते हैं कि कपास की सूची में सबसे ऊपर है IV चौथे 34 7 9 चौथाई का सातवां प्रतिशत जो बहुत अधिक है, पिछले छह वर्षों के संदर्भ में एक संदर्भ श्रेणी के रूप में, एसवी 31 है 3, जो कि इसके छह साल के उच्च-निम्न श्रेणी की 90 वीं प्रतिशतता पर है, ये ओवरवल्यूड ऑप्शंस IV एसवी हैं और उच्च हैं एसवी और IV दोनों के चरम स्तर की वजह से एसवी और चतुर्थ दोनों की 90 वीं प्रतिशतता रैंकिंग या उससे ऊपर की बात स्पष्ट रूप से है, ये विकल्प नहीं हैं जिन्हें आप खरीदना चाहते हैं - कम से कम अपनी महंगी प्रकृति को ध्यान में रखते बिना। चित्रा 2 से नीचे देखें, दोनों चतुर्थ और एसवी दोनों अपने सामान्य रूप से निम्न स्तर पर लौट जाते हैं, और ऐसा बहुत जल्दी कर सकते हैं, इसलिए, चतुर्थ और एसवी का अचानक पतन और प्रीमियम में तेजी से गिरावट, यहां तक ​​कि बिना किसी चाल के कपास की कीमतों में, इस विकल्प के विकल्प अक्सर खरीदते हैं। कॉटन फ्यूचर्स - इम्प्लाइड और स्टैटिस्टिकल अस्थिरता। फिक्चर 2 एसवी और चतुर्थ सामान्य रूप से निम्न स्तर पर लौट आते हैं। फिर भी, उत्कृष्ट विकल्प लेखन रणनीतियों, जो इन उच्च का लाभ उठा सकते हैं अस्थिरता के स्तर हम उनको कवर करेंगे भविष्य के लेखों में ई रणनीतियों इस बीच, किसी भी विकल्प की स्थिति स्थापित करने से पहले एसएवी और चतुर्थ दोनों में अस्थिरता के स्तर की जांच करने की आदत में एक अच्छा विचार है नौकरी का समय और सटीक बनाने के लिए कुछ अच्छे सॉफ्टवेयर में निवेश करना महत्वपूर्ण है। चित्रा 2 में, ऊपर, जुलाई कपास चौथाई और एसवी कुछ हद तक अपने चरम सीमाओं से गुजर चुके हैं, फिर भी वे 22 स्तरों से ऊपर अच्छी तरह से रहते हैं, जिसके चारों ओर 1 999 और 2000 में आईवी और एसवी ने ओसीलीटी की वजह से नीचे उतार-चढ़ाव प्रदर्शनी 3 में इस बायीं वजह से दैनिक कपास वायदा के लिए बार चार्ट, जो हमें ऊपर दिखाए गए बदलते अस्थिरता के स्तर के बारे में कुछ बताती हैं। 2001 की तेज मंदी की गिरावट और अक्टूबर के अंत में अचानक वी के आकार का तराजू अस्थिरता के स्तर में बढ़ोतरी का कारण है, जो कि ब्रेकआउट में उच्चतर में देखा जा सकता है। चित्रा 2 के अस्थिरता के स्तर याद रखें कि परिवर्तन की दर और मूल्य में परिवर्तन के आकार से एसवी प्रभावित होगी, और इससे उम्मीद की अस्थिरता 4 में वृद्धि हो सकती है, विशेष रूप से क्योंकि विकल्प रिश्तेदार की मांग बड़ी तेजी से बढ़ने की उम्मीद करते हुए तेजी से आपूर्ति की जा रही है। हमारी चर्चा समाप्त करने के लिए, चलो देखते हैं चतुर्थ चतुर्थ पर एक अस्थिरता तिरछ के रूप में जाना जाता है, चित्रा 4, नीचे, एक क्लासिक जुलाई सूती कॉल विकल्प तिरछा कॉल के लिए चतुर्थ बढ़ता है क्योंकि विकल्प स्ट्राइक पैसों से अधिक दूर हो जाता है जैसा कि पूर्वोत्तर, ऊपरी ढलान के आकार में देखा गया है, जो एक मुस्कुराहट या स्कर्ट आकार बनाता है। यह हमें बताता है कि दूर से कॉल विकल्प स्ट्राइक है , अधिक से अधिक IV उस विशेष विकल्प हड़ताल में है, ऊर्ध्वाधर अक्ष पर उतार-चढ़ाव का स्तर रखा गया है। जैसा कि आप देख सकते हैं, गहरे आउट-ऑफ-द-कॉल्स को बेहद बढ़ाया जाता है IV 42.जुल्यू कपास कॉल - इंपिलिटेड वोल्टालिटी स्क्यू चित्रा 4 में प्रदर्शित प्रत्येक कॉल स्ट्राइक के आंकड़े नीचे चित्रा 5 में शामिल किए गए हैं, जब हम जुलाई कॉल्स के लिए कॉल-टू-कॉल कॉल स्ट्राइक से आगे बढ़ते हैं, IV केवल 31 8 से पैसे से बाहर हो जाता है 60 हफ्तों के लिए 38 स्ट्राइक 42 3 दूसरे शब्दों में, दूसरे शब्दों में, जुलाई कॉल के हमलों जो पैसे से दूर हैं, अधिक से अधिक IV पैसे से अधिक की तुलना में IV अधिक उतार-चढ़ाव के अस्थिरता विकल्पों को बेचकर और कम इन्सटाइएटेड अस्थिरता विकल्प खरीदते हुए, एक व्यापारी को लाभ हो सकता है चतुर्थ तिरछा अंततः छलता है यह अंतर्निहित वायदा के कोई दिशात्मक कदमों के साथ भी हो सकता है। ज्यूली कॉटन कॉल - IV स्क्यू। हमने क्या सीख लिया है संक्षेप में, अस्थिरता एक माप है कि कितनी तेजी से बदलाव एसवी हैं और बाजार को क्या उम्मीद है कीमत करना IV जब उतार-चढ़ाव अधिक होता है, तो विकल्प के खरीदार सीधे विकल्प खरीददारी से सावधान रहना चाहिए, और उन्हें विकल्प बेचने की बजाए कम वोलैटिलिटी चाहिए, दूसरी तरफ, जो आम तौर पर चुप बाजारों में होती है, खरीदारों के लिए बेहतर कीमत की पेशकश करेगी हालांकि, वहाँ कोई गारंटी नहीं है कि बाजार में हिंसक कदम कभी भी जल्द ही चलेगा IV और एसवी के बारे में जागरूकता के व्यापार में शामिल करके, जो मूल्य निर्धारण के महत्वपूर्ण आयाम हैं, आप एक निर्णायक ई एक विकल्प व्यापारी के रूप में। संयुक्त राज्य अमेरिका के अधिकतम धन का उधार ले सकता है ऋण की छत दूसरी लिबर्टी बॉण्ड अधिनियम के तहत बनाई गई थी। ब्याज दर जिस पर एक डिपॉजिटरी संस्था फेडरल रिजर्व में एक अन्य डिपॉजिटरी संस्था में रखी गई धनराशि रखती है। 1 ए किसी दिए गए सुरक्षा या बाजार सूचकांक के लिए रिटर्न के फैलाव के सांख्यिकीय उपाय वाष्पशीलता को या तो मापा जा सकता है। 1 9 33 में अमेरिकी कांग्रेस ने बैंकिंग अधिनियम के रूप में पारित किया, जिसने वाणिज्यिक बैंकों को निवेश में भाग लेने से मना किया। नॉनफ़ॉर्म पेरोल में किसी भी नौकरी से बाहर खेतों, निजी घरों और गैर-लाभकारी क्षेत्र का श्रम अमेरिकी ब्यूरो। भारतीय रुपया के लिए मुद्रा का संक्षिप्त नाम या मुद्रा प्रतीक, भारत की मुद्रा रुपया 1 से बना है। वायदा कारोबार में शेयर बाजार में अस्थिरता बढ़ रही है। निक्की स्टॉक इंडेक्स वायदा बाजार। एरिक सी चांग ए बी। जोसेफ डब्ल्यू चेंग सी। पेनेगर दा द डिपरी स्कूल ऑफ मैनेजमेंट, जॉर्जिया इंस्टीट्यूट ऑफ टेक्नोलॉजी, अटलांटा, जीए 30332-0520, यूएसए. ब स्कूल ऑफ बिज़नेस, हांगकांग विश्वविद्यालय, हांगकांग, पीपुल्स रिपब्लिक ऑफ चाइना सी.के. वित्त विभाग, चीनी विश्वविद्यालय हांगकांग, शाटिन, न्यू टेरिटोरिज, हांगकांग, पीपुल्स रिपब्लिक ऑफ चाइना डी। मैरियट स्कूल ऑफ मैनेजमेंट, ब्रिघम यंग यूनिवर्सिटी, 660 टीएनआरबी, पीओ बॉक्स 23131, प्रोवो, यूटी 84602, यूएसए। 26 जून 1997 को प्राप्त हुआ, 1 जुलाई को स्वीकृत 1998, ऑनलाइन उपलब्ध 25 अगस्त 2000. हम यह जांचने के लिए नए परीक्षणों का प्रस्ताव देते हैं कि क्या स्टॉक इंडेक्स वायदा शेयर बाजार में अस्थिरता को प्रभावित करता है ये परीक्षण क्रॉस-अनुभागीय फैलाव में स्पॉट पोर्टफोलियो की अस्थिरता को विघटित करते हैं और पोर्टफोलियो के घटक प्रतिभूतियों पर रिटर्न की औसत उतार-चढ़ाव हमारे परीक्षण बताते हैं कि निक्की के शेयरों में पोर्टफोलियो की अस्थिरता में वृद्धि और क्रॉस-आंशिक फैलाव औसत ओलंपिकता की तुलना में कम हो गया, जब निक्केई वायदा ओसाका सिक्योरिटीज एक्सचेंज पर कारोबार शुरू हुआ, लेकिन सिंगापुर में नहीं गैर-निक्केई शेयरों के लिए टर्ननेनियल मौद्रिक एक्सचेंज, कोई बदलाव नहीं हुआ, जब वायदा कारोबार किसी भी एक्सचेंज पर शुरू हुआ, ये निष्कर्ष इस परिकल्पना से सुसंगत हैं कि वायदा कारोबार स्पॉट पोर्टफोलियो में अस्थिरता बढ़ाता है, लेकिन स्टॉक के लिए कोई अस्थिरता फैलओवर नहीं है जिसके खिलाफ फ़्यूचर्स का कारोबार नहीं किया जाता है हालांकि, वायदा कारोबार में होने वाली अस्थिरता में वृद्धि, छोटे आर्थिक कारकों में बदलावों से प्रेरित उतार-चढ़ाव की तुलना में छोटी है। जेईएल वर्गीकरण। पोट पोर्टफोलियो अस्थिरता अपघटन