वायदा और विकल्प - आभासी व्यापार - भारत

पूछे जाने वाले प्रश्न भारत में वायदा और विकल्प व्यापार। आने वाले महीने से बदला के निकलने के बाद, स्टॉक मार्केट में विकल्पों और वायदाओं को एक बड़े तरीके से पेश किया जाएगा। ऐसे निवेशकों के लिए जिनके पास विकल्प और वायदा और इसके साथ ही जुड़े हुए टर्मिनल को समझने में कठिनाई है काम करने के तरीके, यहां कुछ सुस्पष्ट स्पष्टीकरण हैं। विकल्प क्या हैं विकल्प एक अनुबंध है, जो खरीदार धारक को अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं, अंतर्निहित परिसंपत्तियों की निर्दिष्ट मात्रा को खरीदने या बेचने के लिए, विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर या एक निर्दिष्ट समय समाप्ति तिथि से पहले। ये अंतर्निहित गेहूं चावल कपास सोने के तेल या इक्विटी स्टॉक शेयर सूचकांक बॉन्ड इत्यादि जैसे वित्तीय साधनों जैसी वस्तुएं हो सकती हैं। महत्वपूर्ण शब्दावली अंतर्निहित - विशिष्ट सुरक्षा परिसंपत्ति जिस पर एक विकल्प अनुबंध आधारित है। विकल्प प्रीमियम - यह है खरीदने या बेचने का अधिकार हासिल करने के लिए खरीदार द्वारा खरीदी गई कीमत। स्ट्राइक मूल्य या व्यायाम मूल्य - किसी विकल्प का हड़ताल या व्यायाम मूल्य निर्दिष्ट है अंतर्निहित परिसंपत्ति की पूर्व-निर्धारित मूल्य जिस पर एक ही खरीद या बेची जा सकती है यदि विकल्प खरीदार अपनी समाप्ति की तारीख को या उससे पहले के बेचना खरीदने का अधिकार रखता है। समाप्ति तिथि - जिस तिथि पर विकल्प समाप्त हो जाता है उसे समाप्ति तिथि के रूप में जाना जाता है समाप्ति की तारीख, या तो विकल्प का प्रयोग किया जाता है या यह बेकार समाप्त हो जाता है। व्यायाम तिथि - वह तिथि है जिस पर विकल्प वास्तव में प्रयोग किया जाता है यूरोपीय विकल्पों के मामले में व्यायाम की तारीख समाप्ति की तारीख के समान है, जबकि अमेरिकी विकल्प के मामले में, विकल्प अनुबंध अनुबंध की खरीद और उसकी समाप्ति की तारीख के बीच किसी भी दिन का प्रयोग किया जा सकता है यूरोपीय अमेरिकी विकल्प देखें। खोलें ब्याज - किसी भी समय बाजार में बकाया ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स की कुल संख्या। ऑप्शन होल्डर जो एक विकल्प खरीदता है एक कॉल या एक पुट विकल्प हो सकता है वह निर्दिष्ट समय पर निर्धारित समय पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का अधिकार प्राप्त कर लेता है, उसके ऊपर की संभावना असीमित है जबकि नुकसान सीमित है विकल्प लेखक को उसके द्वारा प्रदत्त प्रीमियम। विकल्प विक्रेता लेखक वह है जो पुट विकल्प के मामले में खरीदने के लिए बाध्य है या कॉल विकल्प, अंतर्निहित परिसंपत्ति के मामले में बेचने के लिए बाध्य है यदि विकल्प के खरीदार अपने विकल्प का प्रयोग करने का निर्णय लेता है उनका मुनाफा खरीदार से प्राप्त प्रीमियम तक ही सीमित है, जबकि उसके नकारात्मक असीमित है। ओपन क्लास किसी विशेष प्रकार के सभी सूचीबद्ध विकल्प अर्थात कॉल या किसी विशेष अंतर्निहित साधन पर डालते हैं, जैसे सभी सेंसेक्स कॉल विकल्प या सभी सेंसेक्स पद विकल्प। विकल्प सीरीज़ ऑप्शन सीरीज़ में एक समस्त समाप्ति के सभी विकल्पों में एक ही समाप्ति तिथि और स्ट्राइक प्राइस ई जी बीएसएक्ससीएमई 3600 एक विकल्प श्रृंखला है जिसमें सभी सेंसेक्स कॉल विकल्प शामिल हैं जो मई में 3600 की समाप्ति के स्ट्राइक प्राइस के साथ कारोबार करते हैं। बीएसएक्स बीएसई सेंसेक्स अंतर्निहित सूचकांक के लिए खड़ा है, सी कॉल ऑप्शन के लिए है मई की समाप्ति तिथि और स्ट्राइक प्राइस 3600 है। असाइनमेंट क्या है जब एक विकल्प के धारक को बेचना खरीदने का अधिकार प्राप्त होता है, तो बेतरतीब ढंग से चुने गए विकल्प विक्रेता को सम्मान का दायित्व सौंपा जाता है अंतर्निहित अनुबंध, और इस प्रक्रिया को असाइनमेंट कहा जाता है। यूरोपीय और अमेरिकी शैली के विकल्प क्या हैं एक अमेरिकी शैली विकल्प वह है जिसे खरीदार द्वारा समाप्ति की तारीख को या उससे पहले प्रयोग किया जा सकता है, यानी किसी भी समय खरीद के दिन के बीच विकल्प और इसकी समाप्ति का दिन। यूरोपीय प्रकार का विकल्प है, जिसे खरीदार द्वारा समाप्ति दिन पर केवल उस समय से पहले कभी भी न केवल उपयोग किया जा सकता है। कॉल विकल्प क्या हैं कॉल विकल्प एक धारक खरीदार देता है जो लंबे समय से कॉल करता है, स्ट्राइक मूल्य पर निर्धारित अवधि की समाप्ति तिथि पर या उससे पहले की निश्चित मात्रा को खरीदने का अधिकार। हालांकि, विक्रेता जो कम कॉल करता है, उसकी अंतर्निहित परिसंपत्ति को बेचने का दायित्व है यदि कॉल विकल्प के खरीदार उदाहरण के लिए, निवेशक एक इंफोसिस पर एक यूरोपीय कॉल विकल्प को 3500 रुपये के हड़ताल पर 100 रुपये के प्रीमियम पर खरीदता है। अगर एक्सप्राइज के बाजार मूल्य 3500 रुपये से अधिक है तो विकल्प का प्रयोग किया जाएगा। शेयर की कीमत 3600 स्ट्राइक प्राइस प्रीमियम यानी 3500 100 से पार हो जाने के बाद निवेशक लाभ कमाएगा। शेयर की कीमत 3800 रुपये है, विकल्प का उपयोग किया जाएगा और निवेशक विकल्प के विक्रेता से 1 शेयर इन्फोसिस खरीदेंगे। 3500 रुपये में और इसे बाजार में 3800 रूपए में 200 रुपए का लाभ लेते हुए बेचते हैं। एक और परिदृश्य में, यदि समापन स्टॉक मूल्य के समय में 3500 रुपए से कम हो तो लगता है कि यह 3000 रुपए छूता है, कॉल ऑप्शन के खरीदार का चयन होगा अपने विकल्प का प्रयोग न करने के लिए इस मामले में निवेशक 100 रुपये का प्रीमियम खो देता है, जो कॉल ऑप्शन के विक्रेता द्वारा अर्जित मुनाफा होगा। क्या पुट विकल्प एक पुट विकल्प धारक खरीदार को देता है जो लंबे समय तक रखता है, सही अंतराल की निर्दिष्ट मात्रा को बेचने के लिए स्ट्राइक मूल्य पर संपत्ति की समाप्ति तिथि पर या उससे पहले की अवधि। विक्रेता के विक्रेता जो शॉर्ट रखता है, उसके पास विक्रेता को स्ट्राइक मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने का दायित्व है यदि खरीदार अपने विकल्प को बेचने का निर्णय लेता है। उदाहरण एक निवेशक रिलायंस पर 300 रुपये की स्ट्राइक प्राइस पर एक यूरोपीय पुट विकल्प खरीदता है - 25 रुपये के प्रीमियम पर - अगर रिलायंस की बाजार कीमत 300 रुपये से कम है, तो इसका विकल्प इस्तेमाल किया जा सकता है पैसे में है। निवेशक का ब्रेक पॉइंट भी 275 रुपये है - स्ट्राइक प्राइस - प्रीमियम पे या तो निवेशक मुनाफा कमाएगा यदि बाजार 275 से नीचे आता है। शेयर की कीमत 260 रुपये है, पुट विकल्प के खरीदार तुरंत रिलायंस शेयर खरीदता है 260 रुपये के मार्केट में विकल्प विकल्प लेखक को रिलायंस के शेयर 300 रुपये में बेचते हैं जिससे इस प्रकार 15 रुपये का शुद्ध लाभ होता है। एक और परिदृश्य में, अगर एक्सपायरी के समय, रिलायंस की बाजार कीमत 320 रुपये है - जो खरीदार है पुट विकल्प अपने विकल्प को बेचने का विकल्प नहीं चुनता क्योंकि वह उच्च दर से बाजार में बेच सकते हैं इस मामले में निवेशक प्रीमियम का भुगतान यानी 25 रुपये खो देता है, जो रखे विकल्प के विक्रेता द्वारा अर्जित लाभ होगा। कृपया तालिका देखें। वायदा से अलग विकल्प कैसे होते हैं। महत्वपूर्ण अंतर फ्यूचर्स और ऑप्शंस में निम्नानुसार हैं। फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स हैं, जिन पर खरीदार और विक्रेता ने एक निर्दिष्ट समय पर सहमति व्यक्त की है, कीमतों पर अंतर्निहित परिसंपत्तियों की निर्दिष्ट मात्रा को खरीदने या बेचने के लिए करार किया जाता है, खरीदार और विक्रेता दोनों को खरीदने के लिए बाध्य है अंतर्निहित परिसंपत्ति। विकल्प के मामले में खरीदार को अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का दायित्व नहीं है, दायित्व नहीं है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के खरीदारों और विक्रेताओं दोनों के लिए सममित जोखिम प्रोफ़ाइल है, जबकि विकल्प असममित जोखिम प्रोफ़ाइल हैं। विकल्प के मामले में , विकल्प के खरीदार या धारक के लिए, नकारात्मक पक्ष वह प्रीमियम विकल्प मूल्य तक सीमित होता है, जिसने मुनाफा असीमित हो सकता है। विक्रेता या एक विकल्प के लेखक के लिए, हालांकि, नकारात्मक पक्ष असीमित है लाभ वह खरीदार से प्राप्त प्रीमियम तक ही सीमित है। फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट की कीमत मुख्य रूप से अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमतों से प्रभावित होती है, हालांकि, विकल्प की कीमतें, अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमतों से प्रभावित होती हैं, अनुबंध की समाप्ति के लिए शेष समय और अस्थिरता अंतर्निहित परिसंपत्ति की। इसे वायदा अनुबंध में प्रवेश करने के लिए कुछ भी नहीं लागत है, जबकि विकल्प अनुबंध में प्रवेश करने की लागत होती है जिसे प्रीमियम कहते हैं। एक्सप्लेन इन द मनी, एट द मनी एंड आउट ऑफ द मनी ऑप्शंस। एक विकल्प कहा जाता है समय-समय पर, जब विकल्प का स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य के बराबर होता है यह कॉल और कॉल दोनों के लिए सही है। कॉल ऑप्शन को इन-मनी कहलाता है जब विकल्प का स्ट्राइक मूल्य कम होता है अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य की तुलना में उदाहरण के लिए, 3 9 00 की हड़ताल के साथ सेंसेक्स कॉल ऑप्शन इन-द-मनी है, जब स्पॉट सेंसेक्स 4100 पर होता है क्योंकि कॉल ऑप्शन का मूल्य होता है। कॉल धारक को 3 9 00 में सेंसेक्स खरीदने का अधिकार है, कोई बात नहीं है कि स्पॉट मार्केट की कीमत कितनी है ईसाइन और 4100 की मौजूदा कीमत के साथ, इस उच्च कीमत पर सेंसेक्स को बेचकर लाभ कमाया जा सकता है। दूसरी ओर, कॉल ऑप्शन आउट-द-मनी है, जब स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से अधिक होता है सेंसेक्स कॉल ऑप्शन का पिछला उदाहरण, यदि सेंसेक्स 3700 पर गिरता है, तो कॉल ऑप्शन का अब सकारात्मक अभ्यास मूल्य नहीं है कॉल धारक 3900 पर सेंसेक्स को खरीदने के विकल्प का प्रयोग नहीं करेंगे, जब वर्तमान कीमत 3700 पर है तो कृपया तालिका देखें। विकल्प का पैसा है, जब विकल्प की स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित परिसंपत्ति की स्पॉट कीमत से अधिक होती है उदाहरण के लिए, 4400 की स्ट्राइक पर डालते हुए सेंसेक्स में पैसा होता है जब सेंसेक्स 4100 पर होता है मामले में, पुट ऑप्शन का मान है क्योंकि पट्टाधारक 4400 पर सेंसेक्स को बेच सकता है, जो कि 4100 के वर्तमान सेन्सेक्स से ज्यादा है। इसी तरह, एक पुट ऑप्शन एक आउट ऑप्शन है, जब स्ट्राइक प्राइस स्पॉट से कम है अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत ऊपर के उदाहरण में, सेंसेक्स के खरीदार विकल्प ने पूर्व में जीता विकल्प जब विकल्प 4800 पर है, तब विकल्प को मिटा दें, अब पॉजिटिव व्यायाम मूल्य नहीं रखता है। विकल्पों को गहरा पैसा या गहरे आउट-द-पैसे कहा जाता है यदि व्यायाम की कीमत अंतर्निहित परिसंपत्तियों के साथ महत्वपूर्ण विचरण पर होती है कवर और नंगे कॉल क्या कॉल विकल्प की स्थिति है जो अंतर्निहित साधनों में उदाहरण के लिए शेयरों, वस्तुओं आदि के विपरीत स्थिति में आती है, को कवर कॉल कहा जाता है। कॉलिंग कॉल में कॉलिंग विकल्प शामिल हैं, अगर विकल्प धारक खरीदने के अपने अधिकार का इस्तेमाल करते हैं, तो वह पहले से ही स्वामित्व में है। ई जी लेखक रिलायंस पर कॉल लिखता है और उसी समय रिलायंस के शेयर रखता है ताकि अगर खरीदार द्वारा कॉल का इस्तेमाल किया जाए, तो वह स्टॉक वितरित कर सकता है। अंतर्निहित कॉलों की तुलना में अंतर्निहित कॉलों की तुलना में कम जोखिम भरा है, जहां अंतर्निहित में कोई विपरीत स्थिति नहीं है, क्योंकि सबसे खराब स्थिति यह हो सकती है कि निवेशक को अपने बाजार मूल्य के नीचे स्वामित्व वाले शेयरों को बेचने की आवश्यकता होती है। जब एक भौतिक वितरण संयुक्त राष्ट्र कवर नग्न कॉल को एक अभ्यास सौंपा गया है, लेखक को कॉल दायित्व को पूरा करने के लिए अंतर्निहित परिसंपत्तियों को खरीदना होगा और उसका नुकसान कॉल के अभ्यास मूल्य पर कॉल लिखने के लिए प्राप्त प्रीमियम के मूल्य से अधिक होगा। एक विकल्प का आंतरिक मूल्य क्या है विकल्प का आंतरिक मूल्य उस राशि के रूप में परिभाषित किया जाता है, जिसके द्वारा एक विकल्प इन-द-पैसा या विकल्प का तात्कालिक व्यायाम मूल्य होता है जब अंतर्निहित स्थिति को मार्क-टू-मार्केट होता है। एक कॉल विकल्प आंतरिक मूल्य स्थान मूल्य - हड़ताल मूल्य। डाल विकल्प के लिए आंतरिक मूल्य स्ट्राइक मूल्य - स्पॉट मूल्य। किसी विकल्प का आंतरिक मूल्य एक सकारात्मक संख्या होना चाहिए या 0 यह नकारात्मक नहीं हो सकता है कॉल विकल्प के लिए, स्ट्राइक मूल्य होना चाहिए कॉल के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत से कम 0 डॉलर से अधिक का आंतरिक मूल्य रखने के लिए, एक पुट विकल्प के लिए, स्ट्राइक प्राइस को आंतरिक मूल्य के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से अधिक होना चाहिए। विपथन के संदर्भ में समयावधि समय मूल्य समय समय मूल्य विकल्प यह है कि राशि विकल्प खरीदार संभावना के लिए भुगतान करने को तैयार हैं कि अंतराल की कीमत में अनुकूल बदलाव के कारण विकल्प समाप्त होने से पहले लाभदायक हो सकता है। विकल्प का समय समाप्त हो जाता है क्योंकि समाप्ति की समाप्ति के निकट एक विकल्प होता है केवल इसके आंतरिक मूल्य के लायक मूल्य का मूल्य ऋणात्मक नहीं हो सकता है। एक विकल्प प्रीमियम के मूल्य को प्रभावित करने वाले कारक क्या हैं दो प्रकार के कारक हैं जो विकल्प प्रीमियम के मूल्य को प्रभावित करते हैं। शेयर का मूल्य। विकल्प का स्ट्राइक मूल्य। अंतर्निहित स्टॉक की अस्थिरता.और जोखिम मुक्त ब्याज दर के लिए समय. माकेट प्रतिभागियों को अंतर्निहित परिसंपत्ति की भविष्य की अस्थिरता के अनुमानों के अलग-अलग अनुमान हैं। बुनियादी या तकनीकी विश्लेषण के आधार पर अंतर्निहित परिसंपत्ति के भविष्य के प्रदर्शन के अनुमानित अनुमान के अनुसार व्यक्ति। प्रभाव आपूर्ति की मांग - दोनों विकल्पों के बाजार में और अंतर्निहित संपत्ति के लिए बाजार में। उस विकल्प के लिए बाजार की गहराई - ट्रांसए की संख्या किसी भी दिन पर सीमेंट्स और अनुबंध की ट्रेडिंग वॉल्यूम। विकल्पों के लिए अलग-अलग मूल्य निर्धारण मॉडल हैं सैद्धांतिक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल विकल्प व्यापारियों द्वारा पहले उल्लिखित प्रभावित कारकों के आधार पर एक विकल्प के उचित मूल्य की गणना के लिए उपयोग किया जाता है। एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल, कॉल की कीमतों को रखने में व्यापारी को एक दूसरे के साथ उचित संख्यात्मक संबंध में डालता है जिससे व्यापारियों को बोलियों को जल्दी से पेश करने में मदद मिलती है। दो सबसे लोकप्रिय विकल्प मूल्य मॉडल हैं। ब्लैक स्कोल्स मॉडल जो मानता है कि अंतर्निहित कीमतों में प्रतिशत परिवर्तन सामान्य होता है वितरण। बिनोमियल मॉडल जो मानता है कि अंतर्निहित की कीमत में प्रतिशत परिवर्तन एक द्विपदीय वितरण के बाद होता है। विकल्प पर भुगतान किए गए प्रीमियम पर कौन फैसला करता है यह कैसे गणना की जाती है विकल्प प्रीमियम एक्सचेंज द्वारा निर्धारित नहीं होता है एक विकल्प के उचित मूल्य सैद्धांतिक मूल्य ज्ञात किया जा सकता है मूल्य निर्धारण मॉडल की मदद से और फिर बाज़ार स्थितियों के आधार पर कीमत प्रतिस्पर्धी बोलियों द्वारा निर्धारित की जाती है और व्यापार के माहौल में ऑफर। एक विकल्प के प्रीमियम मूल्य को आंतरिक मूल्य और समयावधि का समयावधि बताया गया है, यदि अंतर्निहित स्टॉक की कीमत निरंतर रखी गई हो, तो विकल्प प्रीमियम का आंतरिक मूल्य भाग स्थिर रहेगा। इसलिए, कोई भी विकल्प की कीमत में परिवर्तन पूरी तरह से विकल्प के समय मूल्य में बदलाव के कारण होगा। विकल्प प्रीमियम के समय मूल्य घटक अंतर्निहित की अस्थिरता में परिवर्तन, समय समाप्ति का समय, ब्याज दर उतार चढ़ाव, लाभांश भुगतान और आपूर्ति और तत्काल प्रभाव के लिए दोनों अंतर्निहित और इसके विकल्प के लिए मांग। विकल्प यूनानियों को एक्सप्लैन करें एक विकल्प की कीमत कुछ कारकों पर निर्भर करती है जैसे मूल्य और अंतर्निहित की अस्थिरता, समाप्ति के समय आदि विकल्प ग्रीक उपकरण जो उपरोक्त कारकों के लिए विकल्प मूल्य की संवेदनशीलता को मापते हैं.वे अक्सर व्यावसायिक व्यापारियों द्वारा व्यापार और विकल्पों में बड़े पदों के जोखिम के प्रबंधन के लिए उपयोग किया जाता है और स्टॉक ये विकल्प ग्रीक हैं। डेल्टा विकल्प ग्रीक है जो अंतराल की कीमत में परिवर्तन के लिए विकल्प प्रीमियम मूल्य में अनुमानित परिवर्तन को मापता है। गम्मा अंतराल की कीमत में परिवर्तन के लिए एक विकल्प के डेल्टा में अनुमानित परिवर्तन को मापता है । वेगा मूल के अस्थिरता में परिवर्तन के लिए विकल्प मूल्य में अनुमानित परिवर्तन का अनुमान लगाते हैं.इस विकल्प के समापन के समय में परिवर्तन के लिए विकल्प मूल्य में अनुमानित परिवर्तन को मापता है। जो परिवर्तन के लिए विकल्प मूल्य में अनुमानित परिवर्तन को मापता है जोखिम मुक्त ब्याज दरों में। एक विकल्प कैलकुलेटर क्या है विकल्प ऑप्शन कैलकुलेटर एक विकल्प की कीमत के आधार पर विभिन्न प्रभावकारी कारकों के आधार पर गणना करता है जैसे अंतर्निहित और इसकी अस्थिरता, समाप्ति का समय, जोखिम मुक्त ब्याज दर आदि। यह उपयोगकर्ता को यह समझने में भी मदद करता है कि किसी एक कारक या अधिक में बदलाव कैसे विकल्प मूल्य को प्रभावित करेगा। विकल्प मार्केट विकास संस्थानों, म्युचुअल फ़ू एनडीएस, एफआईआई, एफआईआई, दलाल, खुदरा प्रतिभागी विकल्प मार्केट में संभावित खिलाड़ी हैं। मैं विकल्प में निवेश क्यों करता हूं, विकल्प खरीदने के लिए या बेचने के अधिकार के रूप में खरीदार को लचीलापन देने के अलावा विकल्प क्या हैं I उनकी बहुमुखी प्रतिभा वे रूढ़िवादी या एक निवेश रणनीति के रूप में सट्टा के रूप में हो सकती हैं। विकल्प के कुछ फायदे प्रीमियम के रूप में छोटी पूंजी का निवेश करके उच्च उत्तोलन के अधीन हैं, कोई भी अंतर्निहित परिसंपत्तियों में जोखिम ले सकता है बहुत अधिक मूल्य। विकल्प खरीदार के लिए अधिकतम ज्ञात जोखिम। विकल्प खरीदार के लिए बड़ा लाभ संभावित और सीमित जोखिम। एक अपने इक्विटी पोर्टफोलियो को बाजार में गिरावट से बचा सकता है, जिसमें एक सुरक्षात्मक डाल दिया जाता है, जिसमें एक मौजूदा खरीद के खिलाफ खरीदता है स्टॉक की स्थिति। इस विकल्प की स्थिति बाजार की अनिश्चितता से उबरने के लिए आवश्यक बीमा की आपूर्ति कर सकती है इसलिए शेयर के बाजार मूल्य की तुलना में अपेक्षाकृत छोटे प्रीमियम का भुगतान करके, एक निवेशक यह बताता है कि शेयर बूँदें कितनी दूर होती हैं, इसे किसी भी समय रखो जब तक पुट की समय सीमा समाप्त नहीं होने तक स्ट्राइक प्राइस पर बेचा जा सकता है। ई इंफोसिस का एक शेयर 3800 रुपये के बाजार मूल्य पर रखने वाले एक निवेशक से शेयर खत्म हो गया है - मानक और 3800 रुपये की स्ट्राइक प्राइस पर पुट विकल्प खरीदने का फैसला करता है- यदि 200 रुपये का प्रीमियम भुगतान करके। यदि इन्फोसिस का बाजार मूल्य 3,000 रुपये से नीचे आता है, तो वह अभी भी इसे 3800 रुपये में बेचा जा सकता है - डाल विकल्प इस प्रकार, 200 रुपये का प्रीमियम देकर, उसकी स्थिति को अंतर्निहित स्टॉक में बीमा किया जाता है। मैं विकल्पों का उपयोग कैसे कर सकता हूं यदि आप किसी स्टॉक की कीमत में एक निश्चित दिशात्मक आंदोलन की आशा करते हैं, तो वह स्टॉक खरीदने या बेचने का अधिकार पूर्व निर्धारित कीमत एक विशिष्ट अवधि के लिए एक आकर्षक निवेश अवसर प्रदान कर सकती है। किस प्रकार के विकल्प खरीदने के विकल्प के आधार पर यह निर्भर है कि आपकी सुरक्षा के लिए आपका दृष्टिकोण सकारात्मक है या नकारार्थी धीमा है। यदि आपका दृष्टिकोण सकारात्मक है, तो खरीदने के लिए कॉल विकल्प वें में साझा करने का अवसर बनाता है स्टॉक के ऊपर की संभावना को अपने बाजार मूल्य प्रीमियम के एक अंश से ज्यादा जोखिम नहीं उठाए। इसके विपरीत, यदि आप नीचे की ओर आंकाव की आशा करते हैं, तो एक पुट विकल्प खरीदने से लाभ की संभावना को सीमित किए बिना नकारात्मक जोखिम से बचा सकते हैं। खरीद विकल्प आपको प्रदान करते हैं अपने बाजार की उम्मीदों के अनुसार अपने आप को स्थिति में रखने की क्षमता इस तरह से है कि आप दोनों को लाभ और सीमित जोखिम से बचा सकते हैं। एक बार मैंने एक विकल्प खरीदा है और इसके लिए प्रीमियम का भुगतान किया है, यह कैसे तय हो जाता है विकल्प एक अनुबंध है जिसमें एक किसी भी अन्य व्यापार योग्य वस्तु की तरह बाजार का मूल्य एक बार एक विकल्प खरीदा जाता है, तो एक विकल्प धारक के पास विकल्प दिए जा रहे हैं। आप उसी श्रृंखला का एक विकल्प बेच सकते हैं, जिसे आपने खरीदा था और किसी भी समय उस विकल्प में अपनी स्थिति से वर्ग बंद कर सकते हैं। समाप्ति पर या उससे पहले। आप यूरोपीय विकल्प के मामले में समाप्ति दिन पर या अमेरिकी विकल्प के मामले में समाप्ति दिन या उससे पहले के विकल्प का उपयोग कर सकते हैं। आयन समाप्त होने के समय में पैसे से बाहर है, यह बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाएगी। विकल्प खरीदार के लिए जोखिम में क्या शामिल है विकल्प खरीदार का जोखिम नुकसान उस प्रीमियम तक ही सीमित है जो उसने चुकाया है। एक विकल्प लेखक के लिए जोखिम क्या हैं एक विकल्प लेखक का जोखिम असीमित होता है, जहां उसका लाभ अर्जित प्रीमियम तक सीमित होता है, जब भौतिक डिलीवरी की खुली कॉल का उपयोग किया जाता है, तो लेखक को अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदना होगा और उसका नुकसान अभ्यास की खरीद पर अधिक होगा कॉल लिखने के लिए प्राप्त प्रीमियम के कॉल को कम किया जाता है। डाला विकल्प के लेखक को हानि का खतरा होता है यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति का मूल्य व्यायाम कीमत से नीचे गिरता है एक डालर के लेखक को गिरावट का खतरा होता है अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत संभावित रूप से शून्य। एक विकल्प लेखक अपने जोखिम का कैसे ध्यान रख सकता है विकल्प लेखन एक विशेष कार्य है जो केवल जानकार निवेशक के लिए उपयुक्त है जो जोखिम को समझता है, उसकी वित्तीय क्षमता है और डी में लागू मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरल परिसंपत्तियां हैं एक विकल्प लेखक होने का जोखिम उसी अंतर्निहित परिसंपत्ति पर अन्य विकल्पों की खरीद के कारण कम हो सकता है जिससे एक फैलाव स्थिति को संभालने या अन्य प्रकार के हेजिंग पदों को विकल्प वायदा और अन्य इंडियन डेरिवेटिव्स मार्केट्स में कौन विकल्प लिख सकता है भारतीय डेरिवेटिव्स मार्केट में कौन सी विकल्प लिख सकता है सेबी ने किसी विशेष श्रेणी के ऑप्शन्स लेखकों को नहीं बनाया है। कोई भी मार्केट पार्टनर विकल्प लिख सकता है हालांकि, ऑप्शंस लेखकों के लिए मार्जिन की आवश्यकताएं कड़े हैं। स्टॉक इंडेक्स ऑप्शन्स स्टॉक इंडेक्स ऑप्शन्स ऐसे विकल्प हैं जहां अंतर्निहित परिसंपत्ति एक स्टॉक इंडेक्स है जैसे एसएस 500 इंडेक्स ऑप्शन पर विकल्प बीएसई सेंसेक्स आदि पर इंडेक्स ऑप्शंस। इंडेक्स ऑप्शंस पहले 1 9 83 में शिकागो बोर्ड ऑफ़ ऑप्शंस एक्सचेंज द्वारा अपनी इंडेक्स एसपी 100 पर शुरू किए गए थे। , इंडेक्स ऑप्शन्स एक निवेशक को शेयरों के समूह का प्रतिनिधित्व करने वाले इंडेक्स के मूल्य को खरीदने या बेचने का अधिकार देता है। क्या इंडेक्स ऑप्शन इंडेक्स ऑप्शंस का उपयोग निवेशकों को एक व्यापक बाजार के साथ-साथ एक ट्रेडिंग फैसले और अक्सर एक ट्रांजैक्शन के साथ एक्सपोजर हासिल करने में सक्षम बनाता है। व्यक्तिगत स्टॉक या व्यक्तिगत इक्विटी विकल्प का उपयोग करके विविधीकरण के समान स्तर प्राप्त करने के लिए कई फैसलों और ट्रेडों की आवश्यकता होगी। चूंकि, व्यापक व्यापार एक लेनदेन से प्राप्त किया जा सकता है, इंडेक्स ऑप्शन का उपयोग करके लेन-देन की लागत भी कम हो जाती है। अंतर्निहित मूल्य का एक प्रतिशत के रूप में, इंडेक्स ऑप्शन के प्रीमियम आमतौर पर इक्विटी विकल्पों की तुलना में कम होते हैं क्योंकि इक्विटी विकल्प इंडेक्स से अधिक अस्थिर होते हैं। इंडेक्स ऑप्शंस का इस्तेमाल कौन करेगा इंडेक्स ऑप्शन्स उपयोगकर्ताओं के व्यापक स्पेक्ट्रम के लिए अपील करने के लिए काफी प्रभावी हैं, रूढ़िवादी निवेशकों से ज्यादा आक्रामक शेयर बाजार व्यापारियों के लिए। व्यक्तिगत निवेशकों को बाजार राय पर कैपिटल करना चाहते हैं, बुलंद, मंदी या तटस्थ व्यापक बाजार या अपने कई क्षेत्रों में से एक है। अधिक परिष्कृत बाजार पेशेवरों को सूचकांक विकल्प की विविधता मिल सकती है c मार्केट टाइमिंग फैसलों को बढ़ाने और परिसंपत्ति आवंटन के लिए एसेट मिक्स करने के लिए उत्कृष्ट उपकरण का पता लगाया। बड़े इक्विटी पोजीशंस से संबद्ध जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए मार्केट प्रोफेशनल के लिए जोखिम का जोखिम कम करने या मार्केट एक्स्पोज़र को बढ़ाने के लिए इंडेक्स ऑप्शन का इस्तेमाल किया जा सकता है। जहां अंतर्निहित परिसंपत्ति एक इक्विटी स्टॉक है, को शेयरों के विकल्प के रूप में कहा जाता है वे ज्यादातर अमेरिकी शैली के विकल्प हैं जो कि शारीरिक डिलीवरी द्वारा बसे या बसे हुए होते हैं। मूल्य आमतौर पर प्रति शेयर प्रीमियम के संदर्भ में उद्धृत किया जाता है, हालांकि प्रत्येक अनुबंध हमेशा एक बड़ी संख्या के लिए होता है शेयरों की, उदा। 100. विशिष्ट शेयरों में विकल्पों का परिचय कैसे निवेशक को लाभ देगा विकल्प एक निवेशक को लचीलेपन की पेशकश कर सकता है जो अनगिनत निवेश की स्थितियों के लिए होती है एक निवेशक अलग-अलग रणनीतियों के माध्यम से हेजिंग स्थिति या पूरी तरह से सट्टा लगा सकता है जोखिम। इक्विटी शेयर विकल्पों के निवेशकों को उनकी गिनती से अधिक लाभ उठाने का आनंद मिलेगा जो कि अंतर्निहित शेयर बाजार में खुद को प्रीमियम के रूप में छोटी राशि का भुगतान करके अधिक निवेश के रूप में निवेश करता है। निवेशक अपने शेयरों की स्थिति को हेडेज करने के लिए विशिष्ट शेयरों में विकल्पों का उपयोग भी कर सकते हैं यानी स्टॉक में ही, एक सुरक्षात्मक खरीद इस प्रकार वे प्रीमियम का भुगतान करके इक्विटी शेयरों के अपने पोर्टफोलियो का बीमा कर सकते हैं। ईएसपी कर्मचारी शेयर विकल्प एक लोकप्रिय मुआवजा उपकरण बन गए हैं और अपने कर्मचारियों को ईओओपी को पेशकश की जा रही अधिक से अधिक कंपनियां लॉक इन अवधि के अधीन हैं, जो गिरते बाजारों में पूंजी लाभ को कम कर सकती हैं। - डेरिवेटिव टैक्स सेविंग्स के साथ उस नुकसान को गिरफ्तार करने में सहायता कर सकते हैं। ईएसओपी धारक अंडरस्टैंडिंग स्टॉक एक्सपोज़र में पुट ऑप्शन खरीद सकते हैं, यदि बाजार अपने बिक्री मूल्यों में स्ट्राइक प्राइस लॉक से नीचे गिरता है। क्या एक्सचेंज ट्रेडेड इक्विटी ऑप्शन को कंपनियों द्वारा जारी किया जाता है उन्हें एक्सचेंज पर कारोबार करने वाले इक्विटी विकल्प उन कंपनियों के अंतर्गत नहीं जारी किए जाते हैं, जिनके तहत कंपनियां अंडर एंड सिलेक्शन में चयन नहीं करती हैं विकल्प के लिए इक्विटी समाप्त करना। क्या इक्विटी ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट के धारकों के पास सभी अधिकार हैं, जो इक्विटी शेयर के मालिक हैं, इक्विटी ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स के धारक के पास कोई ऐसा अधिकार नहीं है जो इक्विटी शेयरों के मालिक हैं - जैसे कि वोटिंग अधिकार और सही बोनस, लाभांश इत्यादि प्राप्त करने के लिए। इन अधिकारों को प्राप्त करने के लिए एक कॉल विकल्प धारक को अपने अनुबंध का इस्तेमाल करना चाहिए और अंतर्निहित इक्विटी शेयरों की डिलीवरी करना चाहिए। क्या दीर्घकालिक इक्विटी प्रत्याशा प्रतिभूतियां लम्बी अवधि की इक्विटी प्रत्याशा प्रतिभूतियां हैं लंबी अवधि के लिए रखा और कॉल विकल्प आम स्टॉक या एडीआर। ये दीर्घकालिक विकल्प धारक को कॉल करने के मामले में, खरीद के मामले में या बेचने का अधिकार, पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक निश्चित संख्या में स्टॉक शेयर की समाप्ति तिथि तक प्रदान करते हैं विकल्प का, जो कि भविष्य में तीन साल हो सकता है। विदेशी यूरोपीय या अमेरिकी कॉलों की तुलना में अधिक जटिल भुगतान के साथ विदेशी विकल्प डेरिवेटिव हैं और इन्हें एक्सोटिक विकल्प के रूप में संदर्भित किया जाता है। विदेशी विकल्पों के उदाहरणों की जानकारी निम्नानुसार है। दुर्घटना विकल्प जहां भुगतान इस बात पर निर्भर करता है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत निश्चित अवधि के दौरान निश्चित स्तर पर पहुंचती है। एसपी 100 एसपी 500 पर कारोबार किए जाने वाले सीएपीएस बैरियर के उदाहरण हैं विकल्प जहां वेतन-भुगतान की सीमा होती है ताकि यह 30 से अधिक न हो। एक कॉल सीएपी स्वचालित रूप से उसी दिन प्रयोग की जाती है जब सूचकांक स्ट्राइक प्राइस के ऊपर 30 से अधिक समय से बंद हो जाता है A डाल दिया गया कैप एक दिन पर स्वचालित रूप से उपयोग होता है जब इंडेक्स से अधिक बंद होता है कैप स्तर से नीचे 30 विकल्प हैं। द्विचर विकल्प असंतुलित भुगतान के विकल्प हैं। एक साधारण उदाहरण एक विकल्प होगा जो कि अगर इंफोसिस शेयर की कीमत स्ट्राइक मूल्य के ऊपर होता है तो 4000 रुपये का भुगतान करता है, अगर यह स्ट्राइक से कम होता है। ओवर-द-काउंटर ऑप्शन्स ओवर-द-काउंटर ऑप्शन्स हैं, जो काउंटर पार्टियों के बीच सीधे निपटाए जाते हैं और पूरी तरह से लचीले और कस्टमाइज़ किए जाते हैं सबसे व्यस्त बाज़ारों में व्यापार की आसानी के लिए कुछ मानकीकरण है, लेकिन सटीक डी प्रत्येक लेन-देन का विवरण खरीदार और विक्रेता के बीच स्वतंत्र रूप से परक्राम्य हो जाता है। मैं विकल्प और फ़्यूचर्स अनुबंधों में जहां व्यापार कर सकता हूं, स्टॉक, ऑप्शन और वायदा अनुबंध जैसे किसी भी एक्सचेंज में भी कारोबार किया जाता है। बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज में स्टॉक बीएसई पर व्यापार होता है लाइन ट्रेडिंग बोल्ट सिस्टम और विकल्प और वायदा डेरिवेटिव ट्रेडिंग और सेटलमेंट सिस्टम पर कारोबार किया जाता है डीटीएसएस। बीएसई द्वारा शुरू किए गए विकल्प के मामले में अंतर्निहित क्या होता है। इंडेक्स ऑप्शन के लिए अंतर्निहित बीएसई 30 सेंसेक्स है, जो भारतीय पूंजी बाजार का बेंचमार्क इंडेक्स है, जिसमें 30 स्क्रिप्स बीएसई 30 सेंसेक्स पर आधारित इंडेक्स ऑप्शन का क्या सूचकांक है? सेंसेक्स विकल्प विकल्प की यूरोपीय शैली होगी यानी विकल्प का समापन के दिन ही इस्तेमाल किया जाएगा। वे प्रीमियम शैली होंगे अर्थात खरीदार विकल्प का विकल्प अनुबंध में प्रवेश करने के समय नकद में विकल्प लेखक को प्रीमियम का भुगतान करेगा। प्रीमियम और विकल्प निपटान मान स्ट्रीक ए के बीच का अंतर एनडी एक्सपिपरी के समय की कीमत, सेंसेक्स के अंक में उद्धृत किया जाएगा सेंसेक्स विकल्पों के लिए अनुबंध गुणक INR 50 है, जिसका अर्थ है कि प्रीमियम और सेटलमेंट मूल्य का मौद्रिक मूल्य की गणना सेंसेक्स अंक 50 से गुणा करके की जाएगी। उदाहरण के लिए यदि प्रीमियम सेंसेक्स के विकल्प के लिए उद्धृत 50 सेंसेक्स अंक, इसका मौद्रिक मूल्य 2500 50 रुपये होगा। कम-से-कम 5 स्ट्राइक होंगे 2 पैसे में, 1 पैसे के पास, 2 पैसे से बाहर, किसी भी समय उपलब्ध सेंसेक्स विकल्प का समापन दिन अनुबंध महीने के आखिरी गुरुवार है। यदि यह छुट्टी है, तो तत्काल पहले का कारोबारी दिन समाप्ति का दिन होगा। तीन अनुबंध महीने की श्रृंखला होगी, किसी भी समय व्यापार के लिए करीब, मध्य और दूर उपलब्ध होगी। समय समापन मूल्य समापन दिवस पर सेंसेक्स की समापन मूल्य होगा। सेंसेक्स विकल्प के लिए टिक आकार 0 है 1 सेंसेक्स अंक INR 5 इसका मतलब है कि विकल्प प्रीमियम के मूल्य में न्यूनतम मूल्य में उतार-चढ़ाव रुपए के रूप में हो सकता है जो इसका अनुवाद होता है मील 5 रुपए की न्यूनतम कीमत में उतार-चढ़ाव टिक आकार गुणक 0 1 50. स्पैन क्या है जोखिम के विशिष्ट पोर्टफोलियो विश्लेषण एसपीएएन शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज सीएमई द्वारा विकसित एक विश्वव्यापी स्वीकृत जोखिम प्रबंधन प्रणाली है यह सभी प्रमुख डेरिवेटिव एक्सचेंजों द्वारा अपनाई गई एक पोर्टफोलियो-आधारित मार्जिन गणना प्रणाली है । स्पैन स्पैन के विशेषण वायदा और विकल्प के संपूर्ण पोर्टफोलियो में एक ही समय में दोनों जोखिमों को अंतर-महीने और इंटर-कॉमोडिटी जोखिम रिश्तों से जुड़े अनोखे एक्सपोज़रों को पहचानने के लिए समग्र जोखिम की पहचान करता है.यह एक पोर्टफोलियो में होने वाले सबसे बड़ा नुकसान को निर्धारित करता है एक्सचेंज अर्थात् द्वारा विनिर्दिष्ट अवधि, दिन या दो बीएसई हो सकता है, एक्सचेंज स्तर पर मार्जिन आवश्यकताओं की गणना के लिए सीएमई से SPAN लाइसेंस प्राप्त कर सकता है उसी समय सदस्य पीसी स्पैन का उपयोग करके अपने ग्राहकों की मार्जिन आवश्यकताओं की गणना भी कर सकते हैं। पीसी-स्पैन पीसी- स्पैन पीसी के लिए प्रोग्राम का उपयोग करना आसान है, जो कि सदस्यों पर स्पैन मार्जिन आवश्यकताओं की गणना करता है अंत में पीसी स्पैन कैसे काम करता है प्रत्येक व्यवसाय का दिन एक्चेशन जीई एक्सचेंज द्वारा निर्धारित जोखिम पैरामीटर फ़ाइल मापदंडों को तैयार करता है जो कि सदस्य द्वारा लोड किया जा सकता है। स्थिति वाली फाइल जिसमें सदस्य होते हैं, अपने ग्राहकों को ट्रेड करते हैं और जोखिम पैरामीटर फाइल को पीसी-स्पैन में खिलाया जाता है, जो कि निष्पादित ट्रेडों के लिए देय मार्जिन की गणना करता है विकल्प और वायदा एक पोर्टफोलियो आधारित मार्जिन मॉडल SPAN के मामले में नई हाशिए प्रणाली क्या होगी, इसे अपनाया जाएगा, जो प्रत्येक व्यूअर के पोर्टफोलियो में शामिल जोखिम के एक एकीकृत दृष्टिकोण को लेगा जिसमें सभी डेरिवेटिव डेरिवेटिव सेगमेंट पर कारोबार किया हुआ अनुबंध। प्रारंभिक मार्जिन एक क्लाइंट के पोर्टफोलियो के खराब-मामले के नुकसान पर आधारित होगा, जो कि 99 प्रतिशत वीएआर को दो दिन के अंतराल पर कवर करने के लिए होगा। प्रारंभिक मार्जिन को ग्राहक स्तर पर निर्धारित किया जाएगा और यह सकल आधार पर होगा ट्रेडिंग क्लीयरिंग सदस्य पोर्टफोलियो को रोज़ाना आधार पर बाजार में चिह्नित किया जाएगा। विकल्पों का काम कैसे होता है एक विकल्प धारक द्वारा एक विकल्प के व्यायाम पर, व्यापार नरम एक विशिष्ट एल्गोरिथ्म के आधार पर विकल्प लेखक को विकल्प लेखक को एक विशिष्ट एल्गोरिथ्म के आधार पर एक्सपोजर विकल्प सौंपेंगे। विकल्प में व्यापार करने के लिए निवेशक को क्या करना चाहिए एक निवेशक को ब्रोकर से खुद को पंजीकृत करना होगा जो बीएसई व्युत्पत्ति सेगमेंट का सदस्य है। यदि वह एक विकल्प खरीदना चाहता है, वह ब्रोकर के साथ सेंसेक्स कॉल या पुट विकल्प खरीदने के आदेश को रख सकता है प्रीमियम को नकद में भुगतान किया जाना चाहिए। वह या तो उसके अनुबंध की अवधि समाप्त होने तक या उसके ऊपर स्क्वायर अप कर सकते हैं किसी रिवर्स में प्रवेश करके वह अपनी स्थिति को बंद कर देता है, तो वह अगले दिन नकदी में प्रीमियम प्राप्त करेगा। यदि निवेशक की समाप्ति तिथि तक स्थिति रखती है और अनुबंध का इस्तेमाल करने का फैसला करता है, तो उसे विकल्प निपटान मूल्य के बीच अंतर मिलेगा और हड़ताल की कीमत में वह अपने विकल्प का प्रयोग नहीं करता है, यह बेकार की अवधि समाप्त हो जाएगी। यदि कोई निवेशक एक विकल्प बेचने को लिखना चाहता है, तो वह सेंसेक्स कॉल पॉट विकल्प की बिक्री के लिए एक आदेश रखेगा, जिस पर उसकी स्थिति के आधार पर प्रारंभिक मार्जिन का भुगतान किया जाएगा समायोजित अपने दलाल के पास जमा संपार्श्विक से एड और अगले दिन नकद में प्रीमियम प्राप्त होगा। हर दिन उसकी स्थिति को बाजार में चिह्नित किया जाएगा और अंतर मार्जिन का भुगतान करना होगा। वह भुगतान करके विकल्प खरीदने पर अपनी स्थिति को बंद कर सकता है। अपेक्षित प्रिमियम जिस प्राथमिक भुगतान पर उसने भुगतान किया था उसे वापस किया जाएगा। यदि वह समाप्ति की प्रतीक्षा करता है, और विकल्प का प्रयोग किया जाता है, तो उसे स्ट्राइक प्राइस में अंतर और विकल्प निपटारा मूल्य नकद में देना होगा यदि विकल्प का प्रयोग नहीं किया जाता है, निवेशक को कुछ भी भुगतान नहीं करना पड़ेगा। जनता में विकल्पों के बारे में जागरूकता पैदा करने के लिए एक्सचेंज द्वारा कौन से कदम उठाए जाएंगे एक्सचेंज नि: शुल्क वायदा और सदस्य ब्रोकरों और उनके ग्राहकों के लिए विकल्प जागरूकता कार्यक्रम आयोजित करेगा। बड़े पैमाने पर निवेशकों तक पहुंचने के लिए देश भर में आयोजित Use of this website and or products services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer Disclaimer Futures, option stock trading is a high risk activity Any action you choose to take in the markets is totally your own responsibility will not be liable for any, direct or indirect, consequential or incidental damages or loss arising out of the use of this information This information is neither an offer to sell nor solicitation to buy any of the securities mentioned herein The writers may or may not be trading in the securities mentioned All names or products mentioned are trademarks or registered trademarks of their respective owners. Copyright All rights reserved. Futures Options. A futures option, or option on futures, is an option contract in which the underlying is a single futures contract The buyer of a futures option contract has the right but not the obligation to assume a particular futures position at a specified price the strike price any time before the option ex pires The futures option seller must assume the opposite futures position when the buyer exercises this right. If you are unfamiliar with futures, it is recommended that you learn more about trading futures contracts before continuing with the rest of this article. Things To Note When Trading Futures Options. Expiration Dates. Futures options usually expire near the end of the month that precedes the delivery month of the underlying futures contract i e March option expires in February and very often, it is on a Friday. Strike Price. This is the price at which the futures position will be opened in the trading accounts of both the buyer and the seller if the futures option is exercised. Exercise Assignment. When a futures option is exercised, a futures position is opened at the predetermined strike price in both the buyer and the seller s account Depending on whether a call or a put is exercised, the option buyer and seller will assume either a long position or a short position. Futures positio ns assumed upon option exercise. Originally Posted by shakthi. sir i used it but its of no use we cannot modify or cancel any order placed so we have to wait until order execute then how can we test our strategy. Shakthi, you can modify or cancel the orders Click the plus sign on the Open Order Book you can see the orders placed and their status. If you scroll to the right, there will be M which stands for modify Click on it, it will open the order form on which you can modify the values.09-06-2013 12 21 PM. Can anyone please tell me how to square off position orders Suppose I have bought some shares futures and they are currently showing in the Position Book section Now how do I sell them or square off that particular trade. Any guidance will be highly appreciated. nse pathshala. nse paathshala. nse pathsala. nse paathshala app Futures and Options Virtual Trading Account nifty option virtual trading app nse padshalla what is nse paathshala option trading virtual india nse patasala nse pathshala free trading account NSC paths NSE PAATHSHAALA nifty options game nse india virtual trading not able to buy on nse pathshala nse virtual trading virtual option trading app virtual future market game nsc padshala. Tags for this Thread. All times are GMT 5 5 The time now is 03 44 AM. Powered by vBulletin Copyright 2017 vBulletin Solutions, Inc All rights reserved SEO by vBSEO 2011, Crawlability, Inc.